三菱商事の決算分析。「三菱ケミカルHLDGSとRDS.Bと三菱商事と呪われし投資家」

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三菱商事

その昔、ドラゴンクエスト8というゲームがあり、そのサブタイトルが「 空と海と大地と呪われし姫君」でした。

私は「三菱ケミカルHLDGSとRDS.Bと三菱商事と呪われし投資家」です。
そう、なんと私のポートフォリオを構成する上位3種の全てにおいて決算で減益が発表されたのです。

まさに呪われし投資家です。

三菱商事の最新決算を見ていきましょう。

2018年第3四半期の当期純利益が4422億円だったのにたいして、2019年第3四半期の当期純利益は3733億円。-689億円の減益です。

海外子会社のデリバティブ取引を巡り約340億円の損失をたたき出したことも忘れてはいけません。あれを考慮しても349億のマイナスです。

2019年度業績見通しも石油セクター-70億と石油が今後も低迷する予想が出されています。

おい、これから石油株RDS.Bに集中投資する予定なのに恐ろしい予想を出すな!と言いたい。

出典:https://www.mitsubishicorp.com/jp/ja/ir/library/meetings/pdf/200205/20200205j.pdf

前年同期比で最も足を引っ張っているのは石油で-582億。
二番目に足を引っ張っているのは自動車で-293億
逆に調子が良いのが産業インフラで+751億

この状態で三菱商事は20年3月期通期の純利益予想を据え置きました。前期比12%減の5200億円の見通しらしいですが、現段階で3733億なので進捗率は71.788%といったところですね。

うーん、野心が無いですね。
サイバーエージェントの藤田社長のように夢を見せる目標を出してほしいところでした。
とてもつまらない保守的な予想です。そりゃ75%より下なので頑張ってるけどさ・・・・・・・サイバーエージェントと比べるとホント生真面目でつまらないですね。

株価はさえない決算に反して上昇・・・・・・上昇した・・・・・・というには何とも言えない微妙な上昇を見せています。100円ぐらい上がったものの、決算の内容が内容だしなぁ。
株価の動きまでもが退屈な大企業なのです。

まぁそういうところが配当再投資にはぴったりなんですけどね。
楽しくイケてる企業は値上がり益を狙うイケイケ投資家に任せて、つまらなくて退屈な大企業の配当をしゃぶり続けて肥えていくんだ・・・・・・

一応鮭の養殖という面白いこともやってますし。
食品は+240億と好調でした。

三菱商事は商社株らしく資源の影響を色濃く受けます。資源価格が低迷している現在、業績が芳しくないことは納得です。

同様の理由によりRDS.Bの決算も冴えませんでした。本来であれば、石油価格が低迷しているときにカバーしてくれるはずの化学セクター三菱ケミカルホールディングスは中国と自動車需要低迷により業績が悪かった。

逆に石油が上昇すれば黒うさぎは大勝利できるんだ。
セミリタイア間近に上昇してくれればそれでいい。今は株を集めるターンだからずっと低迷してくれていていいぞ!

ん?石油がこれだけ低迷しているのにEPSが配当を上回っているRDS.Bと-689億円の減益で止まってる三菱商事ってすごいんじゃないか?

出典:https://chartpark.com/wti.html

その点、資源に依存しない伊藤忠商事ってすごいですよね。
インサイダー取引に怯えたくないので投資しませんが。
というか三菱グループ以外の日本株に投資する気なんてないですけどね。

このブログのサブタイトルは【三菱とADR高配当株・配当再投資戦略】なので。

黒うさぎの秘密のポートフォリオ【三菱ケミカルHLDGSとRDS.Bと三菱商事と呪われし投資家】に改名した方がいいかな?

 

 

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